筛选流程
每一步都在前一步的结果上继续淘汰。市值门槛淘汰得最多。
指标含义
表中每一列的算法和读法。
- #
- 按得分从高到低的排名。
- 代码 / 名称
- A 股证券代码与简称。
- 现价
- 最新成交价,单位元。
- PE(动态市盈率)
- 总市值 ÷ 预估全年净利润,可以理解为按当前利润多少年回本。越低越便宜;为负表示亏损,已被剔除。
- PB(市净率)
- 总市值 ÷ 净资产。低于 1 表示股价低于账面净资产。越低越便宜。
- ROE%(隐含净资产收益率)
- PB ÷ PE × 100%,即每 100 元净资产一年能赚多少元,衡量盈利能力。越高越好。
- 市值(亿)
- 总市值,单位亿元。筛选要求大于 300 亿,保证规模和流动性。
- 年初至今%
- 今年年初以来的涨跌幅。红色为上涨,绿色为下跌,与 A 股行情软件一致。
- 得分
- 0 到 1 的综合评分,越高越优,算法见下。
打分公式
得分 = 0.4 × ROE 分位(高优) + 0.3 × PE 分位(低优) + 0.3 × PB 分位(低优)
分位是在这 232 只之内的排名位置(0 到 1)。入选股的分布:PE 最低 4.2、中位 12.8;PB 最低 0.4、中位 2.4;ROE 最低 10.0%、中位 17.5%。
使用前要知道
- 银行股被 ROE 门槛卡住:建设银行 9.9%、工商银行 9.7%、中国银行 9.0%、交通银行 8.4%,都低于 10%。把
--min-roe 调到 8 可以放宽。
- 300 亿市值门槛淘汰了 3484 只小盘股,所以结果只代表大中盘价值股。
- 隐含 ROE 依赖动态 PE。利润暴增的股票(存储、光模块等)会算出 60% 到 97% 的虚高 ROE。
- 周期股在利润高点 PE 很低,可能是价值陷阱。所有阈值都是默认值,可用
--min-cap、--max-pe、--min-roe 调整。